FX市場で滑り(スリッページ)が発生する2つの理由
FX取引にて滑りが発生することは、投資家にとっての大きな悩みの1つです。 あるFX証券会社が極小のスプレッドを提供していたとしても、もし滑りが発生する場合には見かけ以上のスプレッドにて取引を行っていることになります。 普段からの取引では価格をしっかりと確認しない限り、滑りの判断をするのも難しいかと思われますが、いずれにせよ取引結果に直接的に影響する要因の1つです。 そもそも滑り(スリッページ)とは何？ 滑り(スリッページ)とは、実際に投資家が注文した価格とは違う価格で注文が決済(約定)されること をいいます。 例えば、USDJPYを100円の値で買う注文をした際に、実際の注文は100.5円で決済されているのであれば、これは明らかな滑りと判断されます。 この滑りは全ての金融市場において発生するもので、FXに限った話ではありません。 市場内の資金の流れ(リクイディティープール)が直接的に関わってくる投資商品においては全て、この｢滑り｣が発生する可能性があります。 滑りが発生するメインの理由は、投資家が送信した注文数量に対して証券会社側がリクイディティープールを十分に確保できていない場合 です。 このリクイディティープール(Liquidity Pool)とは、売買注文等の資金の流れ(liquidity)を確保し溜めこむ(pool)ところであり、ここで存在しない価格(または取引数量)で注文が約定することはあり得ません。 滑り(スリッページ)の原因 FX市場で滑りが発生する理由は大きく分けて2つあります。 リクイディティープールの規模 すでに説明した通り、 市場の深さとも呼ばれるリクイディティープールは、滑りが自然的に発生する原因の1つ です。 このリクイディティープールが関連する滑りにも2つ種類がありｊます。 取引数量が大きい場合 通常の証券会社であれば、彼らが提供する 最小のスプレッドの値(実際に取引プラットフォームに表示しているスプレッドの値)にて確保している市場規模はおおよそ20 - 30ロット以上(200万 - 300万通貨) です。 これは、つまりその瞬間に 実際に滑りが一切なく注文が約定されるのは、その20 - 30ロ...